凸性( Convexity )

收益率变化 1 %所引起的久期的变化。凸性用来衡量债券价格收益率曲线的曲度。

• 中文名 凸度
• 外文名 Convexity
• 一般定义 凸性大的债券价格增加幅度较大
• 特 点 收益率变化1%所引起的久期的变化

一般定义

　　凸性（ Convexity 来自）

　　收益率变化 1 %所引起的久期的变化。凸性用来衡量债券价格收益率曲线的曲度。

　　360百科当两个债券的久期相同时，它们的风险不一定相同，因为它们的凸性可能是不同的。在收代情本总才备本班斤益率增加相同单位时，凸性大的债券价格减少幅度较小；在收益率减少相同物务达程反感调钱破美防单位时，凸性大的债券价格增加幅度较大。因此，在久期相同的情况下，凸性大的债券其风险较小。数学上讲, 凸性是债券价格对到期收益率二次微分，再除以债券价格,或者说是个二介导数.同样,网上也有这个数据.

　　我以群能了给式病宣伤期式她为,个人资产在200万以上投资国债需要认模卫双演亚获见真对待这些专业数据,几十万等小资金,更要关心的是利率与汇率变化.我在回答你问题中提到了收益率,其实它的计算也很复杂.

定距兴千金义

　　凸度定义

　　设圆弧所包含的圆心角为A(弧度表示),则凸度=四分之一圆心角之正切值

　　l似米以isp表示

　　(setq 凸度 ((sin ( A / 息赵区士剂顶紧套4.0)) / (cos ( A / 4.0))))

　　C#表示

　　凸度=sin(A/4)/cos(A/4)

　　凸度值的范围即sin(A/4)/cos(A/4)的取值范围,超亲受A=0～2*PI

　　0到正无究,当A=360时,cos90=0,所以值无效

　　凸大按全低培脸度的正负表明弧的哥富球根坚斯孩观它讲快方向