quant的工作就是设计并实现金融的数学模型(主要采销用计算机编程)，包括衍生品定价，风险估价或预测市场行为等。

所以quant更多可看为工程师，按中国的习惯性分类方法就是理工类人才，而不是文科人才，这个和金融有一定的区别(当然金融也有很多理工的内容)。

• 中文名称 quant
• 简介 x是矩阵、向量或者标量
• 种类 被交易员使用的价格模型
• 工作领域 就是外汇交易的简写

简介

　　z=quant(x,y)

　　x是矩阵、向量或来自者标量;

　　y是最小值360百科(选定的标量，用来被除的);

　　z是函数返回值:与x同维度，对应元素是y的整数倍，并且离x的对应元素近。

种类

　　a. desk quant

　　开发直接被交易员使用的价格模型，优势是接近交易中所遇到的money和机会，劣势是压力很大。

　　b. Model validating quant

　　独立开发价格模型，不过是为了确定de千钢液相声sk quant开发的模型的正确性，优势是更轻松，压力且宪象水息比较小，劣势是这种小组会比较没有作为而且死备点货劳统取殖够细远离money。

　　c. Research qu述止束ant

　　尝试发明新的价格公式和模构型，有时还会执行blue间到国扬上依必来-sky research(族粉直担定均合势季金融趋势研究)，优势是比较有笔脱终趣(对喜欢这些人来说)，而且你学到很多东西，劣势是有时会比较难证明有你这个人存在(跟科学家一样，没有什么大的成果就没人注意你)。

　　d. quant developer

　　其据怎项夫英实就是名字被美化的程序员，但收入很不错而且很容易找台劳界极说搞雷构常列到工作，这种工作变化很大，它可能是一直在写代码，或者调试其他人的大型系统。

　　e. S必下角影连且绍tatistical arbitrage quant

　　在数据中寻找自动交易系统的模式(就是套利系统)，这种技术比起衍生物定价的技术有很大的不同，它主要用在对冲基金里，而且这种位置的回报是极不稳定的。

　　d. capital quant

　　建立银行的信用和资本模刑内入落型，相比衍生物定价相关的工作，它没有那么吸引人，但是随着巴塞尔II银行协议的到来，它变的越来越重要，你会得到不错的收入(但不会很多)，更少的压力和更少的工作时间。

　　人们投资金融行业就是为了赚钱，岩如果你想获得更多的收入，你就要更靠近那些钱的"生产"的地方，这会产生义夜如一种接近钱的看不起那些离得比元己变子样第是收功找较远的人的现象。作为一个基本定如教原则，靠近钱比远载离钱要来得容易。

工作领域

　　a.FX

　　FX就是外汇交易的简写，合同趋向于短期，大量的金额和简单的规定，所以重点在于很快速度的建立模型。

　　b.严护Equities

　　Equities的意思是股票和展美太误扩准肉格征席线指数的期权，技术偏弱轻那分但通触级两于向于偏微分方程(PDE来自)，它并不是一个特别大的市场。

　　c.Fix360百科ed income

　　Fixed income的意策适席愿思是基于利息的衍生物，这从市值上来说可能是最大的市场，它用到的数学会更加复么战何妈获审笑杂，因为从根本上来说它是多维的，技术上的技巧会用的很多。它的晚收入比较高。

　　d.Cred深完列接作烈苗脱由工it deriva贵二末国现就威据复送tives

　　Credit derivatives是建立在那些公司债务还清上的衍生产品，它发比值攻况常座导就讨展得非常快并有大量需求，所以也有很高的收入，尽管如此，它体现了铁顶参交挥费一些当前经济的泡沫因素。

　　e.Commodities

　　Co地章派亲也讲滑行头mmodities因为最近几年生活用品价格的普遍涨价，也成为一个发展迅速的领域。

　　f.Hybrids

　　Hybrids是多于一个市场的衍生物市场，典型情况是利息率加上一些其它东西。它主要的优势在于可以学到多种领域的知识，这也是当前非常流行的领域。

工再备觉读用作地点

　　a.商业银行(汇丰银行，花旗银行)

　　商业银行对你要求少，也给的少，工作会比较稳定。

　　b.投行 (高盛，摩根士丹利)

　　投行需要大量的工作时间但工资很高，不是很稳定的工作。总的来说，美国的银行收入比欧洲银行高，但工作时间更长。

　　c.对冲基金(到盟损为干城顺期Citadel Group)

　　对冲基金需要大量的工作时间和内容，他们也处在高速发展同时不稳定的情况中，你可能会得到大量的回报，也可能几个月后就被开除。

　　d.会计公司

　　大型些会计公司会有自己的顾问quant团队，有些还会送他们的员工去Oxford读Master，主要的著帝善宽劣势在于你远离具体的行为和决策，而且厉害的人更愿意去银行，所以你比较难找到人请教。

　　意政关经转e.软件公司

　　外包quant模型变得越来越流行，所以你去软件公司也是一个选择，劣势和会计公司比较类似。

相关书籍

　　有非常多的关于quant的书，基础书籍包括:

　　- Hull - 右Options future and other derivatives. 这本书被称为bible，缺点是这本南移介式战触书的内容主要面向MBA而不是quantitative专家。

　　- Baxter and Rennie – 主要介绍一些手法和诀窍，但主要面向原理而不是实际操作。

　　- Wilmott (Derivatives) – 对PDE介绍的非常不错，但其他方面一般。

　　推荐其他几本原作者的书(广告啊...但的确很好，大牛来的)

　　- The concepts and practice of mathematical finance

　　这本书的目标在于覆盖一个优秀quant应该知道的知识领域，其中包括强列推荐你在应聘工作之前看的一些编程项目。

　　- C++ design patterns and derivatives pricing

　　这本书是为了告诉大家如何使用C++来做quant的工作。

　　随机微积分虽然在第一眼看上去不是很重要但的确非常有用的。我建议大家先看一些基本理论的书，类似Chung's books，一些这方面我推荐的书:

　　- Williams, Probability with martingales. 一本很容易让人了解account of discrete time martingale theory的书.

　　- Rogers and Williams, particularly Volume 1.

　　- Chung and Williams

成为条件

　　根据你想工作的地方不同，你需要学习的知识变化很大。在写这篇文章的时间(1996)，我会建议将我的书全部学会就可以。很多人错误的把学习这些知识看作仅仅看书而已，你要做的是真正的学习，就像你在准备参加一个基于这些书内容的考试。如果你对能在这个考试里拿A都没有信心的话，就不要去面试任何的工作。

　　面试官更在乎你对基本知识的了解是否透彻，而不是你懂得多少东西。展示你对这个领域的兴趣也很重要，你需要经常阅读Economist，FT和Wall Street Journal。面试会问到一些基本微积分或分析的问题，例如Log x的积分是什么。问到类似Black-Scholes公式怎么得出的问题也是很正常的。他们也会问到你的论文相关的问题。

　　面试同样也是让你选择公司的一个机会，他们喜欢什么样的人，他们关心的是什么之类的答案可以从他们的问题中得出，如果问了很多关于C++语法的问题，那么要小心选择除非那是你想做的工作。一般来说，一个PhD对得到quant的offer是必需的。

　　有一个金融数学的Master学位会让你在银行风险或交易支持方面却不是直接quant方面的工作。银行业变得越来越需要数学知识，所以那些东西在银行的很多领域都有帮助。

　　在美国，读了一个PhD之后再读一个Master变得越来越普遍，在UK这依然比较少见。

编程

　　所有类型的quant都在编程方面花费大量时间(多于一半)。尽管如此，开发新的模型本身也是很有趣的一件事。标准的实现方法是用C++，一个想成为quant的人需要学习C++。有些其他地方使用Matlab所以也是一个很有用的技能，但没C++那么重要。VBA也用的很多，但你可以在工作中掌握它。

收入

　　一个quant能赚多少?一个没有经验的quant每年大概会挣到35000-50000磅，我所见过最低的是25000，最高的是60000加奖金。如果你的工资超出这个范围，你要问自己为什么?收入会迅速的增长，奖金也是总收入中一个很大的组成部分。不要太在乎开始的工资是多少，而是看重这个工作的发展机会和学习的机会。

工作时间

　　一个quant工作的时间变化很大，在RBS我们8:30上班，6pm下班，压力也是变化很大的。一些美国银行希望你工作时间更长，在伦敦有5-6个星期的假期，而在美国2-3个是正常的。